4一山有二虎

美国当地时间2020年4月3日，纳斯达克上市金融服务公司MVBFinancial在盘后发布的一则公告，让金融市场在新冠疫情的冲击下，再次绷紧了神经。这则公告宣布，MVBFinancial旗下的MVBBank银行收购位于西弗吉尼亚州的第一州立银行（FirstStateBank），后者被监管部门宣布破产。

第一州立银行成立于1905年，距今已有超过百年的历史。根据2019年的财务报告，第一州立银行为客户提供全方位的存贷款服务，旗下资产为1。524亿美元，存款总额约1。395亿美元。第一州立银行是受新冠疫情影响，美国倒闭的第一家全国性商业银行。

疫情对经济的冲击不亚于一场灾难，它或许像百年前的那场大流感一样改变世界格局。

在危机来临时，最明显的标志就是银行破产倒闭，进而因连锁反应引发的挤兑和流行性危机。

银行是吸收存款、发放贷款的金融机构，事实上，它承担了更多职能：调节经济、信用创造、信用中介、支付中介、金融服务。银行在整个金融体系和经济体系中处于非常关键的位置，可以说是经济运行的润滑剂。

银行以较低的利率从千千万万的储户中吸收存款数额大小不一、存款期限不一的资金，然后将这些钱贷给能够支付高利率、资金需求量大、期限长的企业。在这个过程中，储户获得利息和存取款的自由，企业获得了长期稳定的资金，银行赚取差价，三者各取所需、各有所得，还能维护金融体系和经济体系的稳定。

但要保证这个和谐、美好的局面成立，必须满足一个前提——储户不会集中取款。一旦出现储户集中取款，无论银行的实力有多强大，在信任危机前都会显得不堪一击。

任何一家企业都不会独立于整个行业，银行与银行之间，储户与多个银行之间，时常存在多种业务关系。银行之间的相互依存度大大提高，一家银行出现问题，很可能连累其他健康的银行。

金融业像一张蜘蛛网，往往会牵一发而动全身，第一州立银行只是一家小银行，但它是否为多米诺第一张倒下的骨牌，它的倒闭会不会引起连锁反应我们不得而知，但我们可以把指针拨回到它刚刚成立的那一年，或许从那时起，就已经埋下了它今天倒闭的种子。

1905年，第一州立银行成立。按照1863年开始施行的《国民银行法案》，联邦政府发放商业银行的执照，财政部货币监管署是监管机构。

《国民银行法案》实际上确立了美国商业银行两条腿走路的方式：国民银行体系与州银行体系并存，联邦与州政府同时发放牌照、实施监管。

牌照是一种特许经营权，有了这种权力，就可以在某个区域、某个行业做独家生意。例如，中国的五大银行长期雄踞全球500强企业前列。

当时，每个州排他性的特许经营权造成了美国银行养尊处优的状态，未能形成充分的市场竞争态势，久而久之，银行便成了温室的花朵，经不起任何风吹雨打。

俗话说，一山不容二虎，特别是对于银行这种关乎国家经济的行业，一旦有了“两只老虎”，它们必将相互竞争，最后的结果不仅是必有一伤，而是整个国家的银行体系、金融体系都会受牵连，乃至爆发经济危机。

联邦政府和州政府同时拥有发放牌照和监管的权力，于是纷纷降低银行的准入门槛，放松对各自体系银行的监管。

按照《国民银行法》的规定，申请联邦注册的银行必须满足最低资本金及其他注册资本的规定，但从1900年美国国会通过了《金本位法》后，美国联邦政府就开始悄悄打破这条规定。先下手为强，美国联邦政府将3000人以下城镇国民银行的注册资本下调到2。5万美元。作为回应，美国九个州制定了自由银行立法。所谓自由，无非就是比美国联邦政府开银行的条件更加宽松——注册资本只要5000美元至15000美元。

美国联邦政府和州政府的竞争不仅是对银行注册资本要求降低，甚至肆无忌惮地修改法律，放松对银行的监管要求。